債券アービトラージ

債券アービトラージ

債券アービトラージとは割安な債券をロングすると同時に、割高な債券をショートし、両方の価格が正常に回帰すれば利益が出る戦略である。
リラティブバリュー戦略と呼ばれるマーケットニュートラル戦略の一種。イールドカーブの傾き曲率等を対象とする戦略、イールドカーブアービトラージや金利アービトラージ、クレジットアービトラージもこの中に含まれる。
利益を挙げるためには債券の本来の価格を見極めることが重要となる。

関連用語

運用手法

• アクティブ運用

アクティブ運用とはベンチマークとなる市場インデックス（日経平均株価やTOPIXなど)に対して、相対的

• デルタヘッジ

デルタヘッジとはオプションのリスクをヘッジするため、デルタ値がなるべく小さくなるように原資産を購入ま

• イベントドリブン戦略

イベントドリブンとは,ヘッジファンドの投資戦略の１つで,株価に大きい影響を与える事件(イベント)を利

• 為替ヘッジ

為替ヘッジとは先物取引やオプション取引を利用し、為替の変動リスクを回避することである。為替ヘッジは、

• 金利アービトラージ

金利アービトラージとはアービトラージ戦略の１つで債券市場で先物と現物の金利差、または異なる２国間でも