アトリビューション分析

アトリビューション分析

アトリビューション分析とはパフォーマンスの貢献度分析、同要因分析とも呼ばれる分析手法で、パフォーマンス評価において、リターンがどのような源泉から生み出されたのかを明らかにする分析である。
具体的な分析手順は、運用資産全体のリターン＝運用資産全体のベンチマークポートフォリオのリターン＋資産配分変更の効果＋業種などセクターへの配分効果＋銘柄選択の効果と定義し、最終的的に得られたリターンから各効果を算出する。
分析の結果は次期の運用方針を決める際にフィードバックされる。

関連用語

運用手法

• インデックス運用

インデックス運用とはインデックスの動きに注目し、インデックスに連動するようにして成果をあげる投資戦略

• ロングショートエクイティー戦略

株式ロングショート戦略とは値上がりが期待できる割安な銘柄を買い、同時に値下がりが予想される割高な銘柄

• エクイティーヘッジ戦略

エクイティーヘッジ戦略とは割安な株式をロングすることと同時に,株価指数贈り物や株価指数オプション取引

• ストレステスト

ストレステストとは金融市場の悪化に備えて、事前にポートフォリオの損失などを分析する手法のことである。

• ディレクショナル戦略

ディレクショナル戦略とはロングポジションとショートポジションの両方のポジションをとって、市場動向の方